Ставка Берри на ИИ: Шахматная доска хаоса 🎩💰

В тени бури искусственного интеллекта, Scion Asset Management Майкла Берри, этот образец контр-трендового мышления, обращает свой взор на возвышающиеся строения Palantir и Nvidia, их вершины содрогаются под тяжестью его медвежьих опционов. 🧠🔥

🧐

Купил акции по совету друга? А друг уже продал. Здесь мы учимся думать своей головой и читать отчётность, а не слушать советы.

Прочитать отчет 10-K

Дежавю Уолл-стрит: Наследник торгового ветерана Майкла Бёрри делает ставку против AI-мании.

Последний 13F, документ столь же откровенный, как исповедь, раскрывает портфель, пропитанный парадоксами — медвежьи ставки на золотых идолов ИИ, в то время как новые бычьи предприятия расцветают в сферах здравоохранения и энергетики. Классический Берри, можно сказать, человек, который, подобно пророку в пустыне, презирает лихорадку толпы и осмеливается делать ставки на бездну. 😏

Берри, этот саркастичный мудрец финансов, не чужд искусству видеть то, чего не могут другие. Его предвидение 2008 года, увековеченное в фильме «Игра на понижение», теперь находит отклик в его последних действиях — симфонии пут-опционов на Palantir и Nvidia, словно он шепчет: «Пузырь, мой дорогой читатель, ещё не лопнул, но часы тикают всё громче». 🕰️

С таким плотно сплетённым портфелем это не просто спекуляция — это заявление. 5 миллионов пут-опционов Palantir и 1 миллион пут-опционов Nvidia — это не просто цифры; это кинжал человека, который верит, что лихорадка рынка однажды спадёт. Однако, даже делая ставку против течения, он сеет семена надежды в Pfizer и Halliburton, двойственность, столь же озадачивающая, как человеческая душа. 🧩

Эти сигналы, словно проблески света в бурю, обещают рост, если конвейеры заработают и буровые установки зажужжат. Тем не менее, ставка Scion на Lululemon и SLM Corporation кажется рискованным шагом, основанным на устойчивости американского потребителя – возможно, хрупкая надежда, но она подпитывает огонь спекуляций. 🏋️‍♂️

Выходы также говорят сами за себя. Китайская электронная коммерция и американские страховые компании отброшены в сторону, как будто спасаются от чумы. Стратегическое отступление или признание того, что даже самые острые умы могут быть ослеплены блеском глобального хаоса? 🌍

Взгляд из дома? Призыв избежать бури политики и геополитики, искать утешение в ясности американских рынков. Но можно ли действительно избежать бури? Портфель, шахматная доска концентрированных ставок, является свидетельством веры Берри в то, что волатильность — это не враг, а спутник. 🎭

Географически, документ читается как карта отступления и наступления – риски Китая отброшены, возможности США захвачены. Как отражение души инвестора, стремящегося к ценности там, где другие видят только шум. 🗺️

И всё же вопрос остаётся: Берри — пророк или безумец? Ибо на рынках, движимых нарративом, даже самые мудрые могут быть уничтожены. Путы могут увянуть, или выплата может быть огромной. Это азартная игра, как и все ставки, но одна, которая перекликается с вечной человеческой борьбой: предвидеть, ставить и надеяться. 🤞

Что изменилось в 3-м квартале — и почему это важно.

ИИ, обратите внимание: Акции Palantir и Nvidia доминируют, сигнализируя об ожидании, что эйфорические мультипликаторы в конечном итоге столкнутся с математикой. 🧮
Смещение в сторону здравоохранения: Звонки Pfizer и новая доля в Molina демонстрируют склонность к защитным денежным потокам и спросу, связанному с политикой. 💊
Энергия как защита от рисков: Halliburton отмечает возможность циклического роста, если глобальное предложение сократится или капитальные затраты увеличатся. ⛽
Выбор потребительских/кредитных акций: Lululemon удвоился, SLM добавил целевые американские компании, а не широкую бета. 👕

Итог

Концентрированная структура Scion усиливает как риск, так и вознаграждение. Это портфель, который читается как тезис, а не рыночная корзина – пессимистичный там, где хайп наиболее громкий, конструктивный там, где денежные потоки и циклы все еще имеют пространство для роста. Но прислушается ли рынок к предупреждениям человека, который когда-то видел падение империй? 🧠

While he called the 2008 crisis with precision, Burry’s track record following that event isn’t perfect and there have been several occasions where the market humbled him. 🤡

И хотя контр-интуитивные инстинкты Берри сделали его известным именем, его результаты с тех пор были неоднозначными. Некоторые из его макро-ставок – такие как прошлые короткие позиции по Tesla и широким рыночным индексам – сорвались до того, как окупились, заставив критиков утверждать, что его сроки могут быть настолько преждевременными, что это может навредить. 😅

С учетом того, что акции, связанные с ИИ, по-прежнему демонстрируют сильную прибыль и приток институциональных инвестиций, его текущие пут-опционы могут дать осечку, если энтузиазм и прибыль сохранятся. На рынках, которые движутся как нарративом, так и цифрами, даже человек, который когда-то играл на понижение пузыря на рынке жилья, не застрахован от того, что он будет прав слишком рано — или просто неправ. 🧠💥

FAQ ❓

На чём сосредоточены новые ставки Scion? Преимущественно сектора США — здравоохранение, энергетические услуги и отдельные потребительские бренды — после сокращения экспозиции в Китае. 🏢
Что делает эту заявку примечательной для североамериканских инвесторов? Портфель концентрируется на 80% в пут-опционах, связанных с ИИ, добавляя при этом колл-экспозицию в U.S. по Pfizer и Halliburton. 💰
Сколько основных позиций по акциям осталось в американском портфеле? Три: Lululemon, Molina Healthcare и SLM Corporation. 👕
Почему Scion вышла из китайской электронной коммерции и американских страховых компаний? Документ указывает на геополитические и регуляторные трудности и поворот к более чистым американским катализаторам. 🌍

Смотрите также

2025-11-05 03:59